中国担保市场研究与发展思考


2006-11-20 14:53:54 理论探讨
自1999年国家发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》,到今年2月份国务院非公经济三十六条的出台,一场小企业融资服务体系的变革正在展开, 历史赋予了中国担保行业重要的使命。

  随着市场经济的发展,社会对信用担保的需求日益增长,据不完全统计,目前我国各类担保机构已经超过4000家,其中2004年新注册的担保机构就已超过了1000家,近两年新注册的担保机构数量已占到总数的一半以上。

  担保机构迅猛增长主要有三个方面的原因:一是市场经济发展,市场机制对担保行为的需求客观存在,各类资金看到契机,纷纷进入担保市场;二是行业进入门槛低,为担保机构的迅猛增长提供了条件和空间;三是政府的推动力度加大。

  虽然,在数量上的增长预示着行业的发展,但业务发展状况十分令人担忧。社会各界对担保行业的认识需要在很大程度上加以提高,有必要对以下四大问题进行思考。

  一、担保行业是什么样的行业?——析担保与社会信贷资源配置的效率

  扶持信用担保已成为各国政府促进发展、增加就业的通行做法和有效手段。我国自1998年开始启动此项工作试点,目前,全国中小企业信用担保机构发展迅速,并已发展成为一个新兴行业,在促进中小企业融资方面成效日益显著。

  但是,担保机构的行业定位、监督管理及法律、法规亟待明确和完善。目前有关信用担保的法律法规和政策主要有《担保法》、原国家经贸委《关于建立中小企业信用担保体系试点意见》、财政部《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》和《中小企业促进法》。专业信用担保机构的市场准入与退出,担保人员从业资格,信用担保机构财务及内控制度,担保业务范围和种类等问题尚无明确法律界定。

  一方面社会的中小企业普遍存在“融资难”,另一方面金融界更存在严重的“放贷难”,这样的矛盾现象说明了社会信贷资源存在严重的低效配置问题。为什么会出现这样的现象?我们可以归结为体制问题、市场经济不发达问题等等,这些分析均不无道理。然而,从重庆瀚华跨行业的探索发现,最现实、最有希望解决的原因是信息不对称的关系。一方面,中小企业普遍不知道怎样和银行打交道,为了获得贷款,隐瞒自认为不利的信息;另一方面中国银行业庞大的机构,无暇顾及零散的市场信息,在法制环境不完善的条件下,宁愿牺牲收益而“惜贷”,造成社会信贷资源的严重浪费。

  银行的体制改革和小企业信用体系的建立均需要较长的一个时期去完成,在这样的环境下,让专业担保公司介入信贷资源配置是更现实的选择。担保行业不应只是为了担保、为了融资而诞生的,我们应看到,上述“浪费”的现象赋予了担保行业重要的历史使命,亦带来了无限的商机,只要树立了不可质疑的信用品牌,担保行业在社会经济发展过程中,就是充当金融业和产业之间沟通的渠道,成为优化信贷资源配置的运作商人。

  二、担保的误区在哪里?——析普遍存在的问题和根源

  “既有履约之力,又有履约之心,这叫诚信;虽有履约之心,而无履约之力,这叫诚而不信;既无履约之力,又无履约之心,这叫做欺骗;有履约之力,而无履约之心,这叫欺诈。”

  很多人认为,注册一个公司,取名叫“XX担保公司”,就可以干担保了,接下来给钱就盖章担保,这样就可以赚钱了;一些政府管理层也认为,担保公司越多,中小企业融资难的问题就越可以更好地解决。这种认识的误区严重地影响了行业的质量,并制约了行业的发展。

  事实上,担保机构一边如“雨后春笋”地冒出来,一边也在如“昙花一现”地谢下去。不具备赔付实力、不具备风险控制能力、不具备担保赔付意愿的担保公司从诞生之日就无法生存下去,又岂能真正地为中小企业提供融资服务?曾有一家县级担保机构,由县政府划拨土地作为注册资金, 定价为1000万,接下来为当地一企业数百万的贷款作担保, 结果贷款逾期后,无力清偿。为此,金融界提出 “担保公司凭什么担保?”。 这是一个很尖锐的问题, 直接指向担保机构的存在价值, 这在我国绝不是一个孤立的个案,反映了中国担保机构普遍存在资本实力不够、业务规模偏小、主营业务亏损、自身信用不足的问题。

  银行是信贷资金的主要提供者,如果大量“无履约之力或无履约之心”的担保机构存在,势必影响银行的合作意愿。无法为他人担保,担保机构则无法开展业务。

  三、社会需要什么样的担保公司?——析担保公司存在的价值

  信用担保机构的产生,修正了金融市场交易双方信息不对称的状态。担保机构只有起到这样的作用,才具备存在的价值。然而,要作到这一点非常不容易。作为专业化的机构,要求担保公司在几个方面必须具备明显的优势,甚至优于某些专业的金融机构:

  1、信息的获取和处理。担保公司了解企业资信的信息渠道,明显要求超过任何一家银行机构。产业、多家合作银行、典当行业、司法、商业调查等各个渠道的信息是主要的获取源头。有了多种信息后,还需要具备处理信息的能力——保前风险分析,对获取的各种信息加以筛选、处理,得出结论。

  2、专业人才的利用。担保公司是跨产业和金融业的特殊机构,担保公司运行需要主要的“原材料”除了资金之外,就是具备综合能力的人才。担保机构的人力资源,需要在财务、金融、法律、产业等方面具有一定综合知识。

  3、金融产品创新、研究和开发。能够真正为中小企业提供融资服务,需要担保机构不但具备风险的识别、分析能力,还要求担保机构在真正了解客户需求、资信后,具备产品开发、风险管理的能力。

  综合而言,担保机构作为一个专门以信用为服务内容的机构,它所出售的正是附加了自身信用、创新思想、风险管理措施的信用产品,而不仅仅是一纸“同意担保”的协议。之所以担保机构能够为中小企业提供担保,是基于它:有风险判断的能力、有风险控制的能力、有风险承担和化解的能力,要具备这些能力,担保公司的核心价值就是——资金实力和人力资源。

  四、担保公司的生存之路是什么?——析前景和未来

  中国担保业从无到有、从小到大,从第一家担保公司中投保(中国经济技术投资担保有限公司)开始,中国担保业已历经了10余年的光阴。不管它有什么样的问题,作为360行之外一个独立的行业,它毕竟存在下来了。社会对担保行业的需求现在还远远不能得到满足,不可逆转的是:历史必将推动担保行业的继续发展。

  近几年来,担保业已经从一种不被社会理解和重视的境遇中摆脱出来,成为一个新兴的朝阳行业。未来的担保业在促进我国社会信用体系建设、深化投融资体制改革等方面,必将发挥更积极的作用,并将成为社会经济发展不可或缺的重要力量与保障。

  中国的担保行业起点还很低,解决担保机构生存、发展之路,可以从担保行业外部原因——行业管理、政策扶持、制度完善等方面不断努力,更重要的是担保机构要从自身因素着手,树立一个“既有履约之力,又有履约之心”的担保品牌。

  (一)外部条件的改变

  1、信用担保具有信用增级和融资放大的功能,如果不制定严格的准入制度,加强行业监管,尽快结束担保业盲目发展的混乱局面,必然会对社会信用秩序和信用环境产生较为严重的负面影响。试想,建立在信用缺失基础上的信用担保机构如何为中小企业融资服务?因此,行业规范、立法建设是解决担保行业发展的首要问题。

  2、在国内担保业界,多次提及公平税赋、抵押登记、风险补偿、银保合作对等这些涉及到担保机构基本生存环境的问题需要及时给予解决。

  3、担保费率和担保公司赢利与风险覆盖的问题,也是较为敏感的。如果一个机构一方面不赢利,另一方面要去经营风险、承担风险,这样的机构是值得怀疑的。自身没有造血功能,这种担保机构是不可能在市场经济中长期生存和发展下去。担保费率必须能够覆盖担保公司所承担的风险,银行和政府在这个问题上的认识还需要改变。

  4、银保合作是值得专书一册的问题。理论上来讲,社会出现担保机构,最大的收益者应是银行,因为这样,既有人承担了风险、又引入了具备定价优势的客户。担保行为本身就是为企业信用增级的行为,如果增加了担保机构担保的贷款申请,银行照样因循守旧地按照第一还款来源、第二还款来源的原则去审查,担保对银行而言只是增加了一层保障,并没有为企业的信用提升起到作用。这种银保合作模式不符合国际惯例,但我们承认是适应中国国情的。不过,相信在未来担保机构的成熟运行后,银保合作的前境会更宽松,因为,去甄别一家担保机构的信用远比逐笔甄别企业信用的意义更为重要。

  (二)担保机构依靠自身的改变走出生存之路

  担保行业是社会经济必然的产物,担保机构自身有一个正确的定位、对担保误区有充分的认识、看清担保行业存在的价值,一定会找到生存之路的。

  首先我们讲风险的管理。信用担保业是一个专业性极强的高风险行业,担保机构对资金倍数放大的作用也是对风险的放大。有一个真正意义上的风险管理体系是担保机构首先需要具备的。对担保行业而言,风险是必然存在的,重要的是有一个有效的风险管理机制进行分析、管理、化解。好的风险管理机制,要从组织架构、风险文化、制度建设、电子化建设等方面入手。

  其次我们讲风险的承担。承担风险的能力和意愿是生存必备的条件。应该说,一开始就可能“有履约之心,而无履约之力” 或“既无履约之力,又无履约之心”或“有履约之力,而无履约之心”的任何投资人,是不能从事担保事业的。

  相信一句话:信用无价!

  这是担保的生存之路。

                           重庆瀚华信用担保有限公司

                               二OO五年七月



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